期权、期货及其他衍生产品 原书第10版 约翰·赫尔 PDF

目　录Contents
译者序
技术报告
前言
作者简介
译者简介
第1章　导论　/ 1
1.1　交易所市场/ 2
1.2　场外交易市场/ 3
1.3　远期合约/ 5
1.4　期货合约/ 7
1.5　期权/ 7
1.6　交易员的类型/ 10
1.7　对冲者/ 11
1.8　投机者/ 12
1.9　套利者/ 13
1.10　危险/ 14
小结/ 15
推荐阅读/ 16
练习题/ 16
作业题/ 18
第2章　期货市场与中央交易对手　/ 20
2.1　背景知识/ 20
2.2　期货合约的规格/ 22
2.3　期货价格收敛到即期价格/ 24
2.4　保证金账户的运作/ 24
2.5　场外市场/ 27
2.6　市场报价/ 30
2.7　交割/ 32
2.8　交易员类型和交易指令类型/ 33
2.9　制度/ 34
2.10　会计和税收/ 34
2.11　远期与期货合约的比较/ 36
小结/ 36
推荐阅读/ 37
练习题/ 37
作业题/ 39
第3章　利用期货的对冲策略　/ 41
3.1　基本原理/ 41
3.2　拥护与反对对冲的观点/ 43
3.3　基差风险/ 45
3.4　交叉对冲/ 48
3.5　股指期货/ 51
3.6　向前滚动对冲/ 55
小结/ 57
推荐阅读/ 57
练习题/ 58
作业题/ 59
附录3A　资本资产定价模型/ 61
第4章　利率　/ 63
4.1　利率的种类/ 63
4.2　互换利率/ 65
4.3　无风险利率/ 66
4.4　利率的度量/ 66
4.5　零息利率/ 68
4.6　债券定价/ 68
4.7　确定零息利率/ 70
4.8　远期利率/ 72
4.9　远期利率合约/ 74
4.10　久期/ 76
4.11　凸性/ 79
4.12　利率期限结构理论/ 79
小结/ 81
推荐阅读/ 82
练习题/ 82
作业题/ 83
第5章　确定远期和期货价格　/ 85
5.1　投资资产与消费资产/ 85
5.2　卖空交易/ 85
5.3　假设与符号/ 87
5.4　投资资产的远期价格/ 87
5.5　提供已知中间收入的资产/ 90
5.6　收益率为已知的情形/ 91
5.7　远期合约定价/ 92
5.8　远期和期货价格相等吗/ 94
5.9　股指期货价格/ 94
5.10　货币上的远期和期货合约/ 96
5.11　商品期货/ 98
5.12　持有成本/ 100
5.13　交割选择/ 101
5.14　期货价格与预期未来即期价格/ 101
小结/ 103
推荐阅读/ 104
练习题/ 104
作业题/ 105
第6章　利率期货　/ 107
6.1　天数计算和报价惯例/ 107
6.2　美国国债期货/ 109
6.3　欧洲美元期货/ 113
6.4　基于久期的期货对冲策略/ 117
6.5　对于资产与负债组合的对冲/ 118
小结/ 119
推荐阅读/ 120
练习题/ 120
作业题/ 121
第7章　互换　/ 123
7.1　互换合约的机制/ 123
7.2　天数计算惯例/ 128
7.3　确认书/ 128
7.4　相对优势的观点/ 129
7.5　利率互换定价/ 131
7.6　互换价值随时间的变化/ 133
7.7　固定利息与固定利息货币互换/ 134
7.8　货币互换定价/ 136
7.9　其他货币互换/ 138
7.10　信用风险/ 138
7.11　信用违约互换/ 139
7.12　其他类型的互换/ 140
小结/ 141
推荐阅读/ 141
练习题/ 142
作业题/ 144
第8章　证券化与2007年信用危机　/ 145
8.1　证券化/ 145
8.2　美国住房市场/ 148
8.3　问题出在哪里/ 151
8.4　危机的后果/ 153
小结/ 154
推荐阅读/ 155
练习题/ 155
作业题/ 155
第9章　价值调节量　/ 157
9.1　CVA和DVA/ 157
9.2　FVA和MVA/ 159
9.3　KVA/ 162
9.4　计算问题/ 163
小结/ 163
推荐阅读/ 164
练习题/ 164
作业题/ 165
第10章　期权市场机制　/ 166
10.1　期权类型/ 166
10.2　期权头寸/ 168
10.3　标的资产/ 169
10.4　股票期权的细节/ 170
10.5　交易/ 173
10.6　佣金/ 174
10.7　保证金/ 175
10.8　期权结算公司/ 176
10.9　监管制度/ 177
10.10　税收/ 177
10.11　认股权证、雇员股票期权和可转换债券/ 179
10.