风险管理与金融机构 原书第4版 约翰·赫尔 PDF

编辑推荐

《风险管理与金融机构(原书第4版)》由机械工业出版社出版。

作者简介

作者：（加拿大）约翰·赫尔（John C.Hull） 译者：王勇 董方鹏

约翰·赫尔（John C.Hull），现任职于多伦多大学罗特曼管理学院，曾在衍生产品以及风险管理领域出版多本著作，发表多篇文章，曾被国际金融工程协会评为年度金融工程大师，并为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询，并获多项大奖。
王勇，特许金融分析师（CFA）和注册金融风险管理师（FRM），现任光大证券首席风险官，国家特聘（千人计划）专家，曾任加拿大皇家银行风险定量分析部董事总经理。王勇博士著有多部译著和专著，覆盖领域包括风险管理、衍生产品、金融科技和投资组合管理。
董方鹏，注册金融风险管理师（FRM），现任加拿大皇家银行市场风险部金融工程及模型风险管理总监，之前曾于加拿大蒙特利尔银行、德勤等机构任职，从事衍生产品定价及风险管理、数据分析等工作。

目录

译者序
作者简介
译者简介
前言
第1章引言
1.1投资人的风险回报关系
1.2有效边界
1.3资本资产定价模型
1.4套利定价理论
1.5公司的风险以及回报
1.6金融机构的风险管理
1.7信用评级
小结
参考文献
练习题
作业题
第一部分金融机构及其业务
第2章银行
2.1商业银行
2.2小型商业银行的资本金要求
2.3存款保险
2.4投资银行业
2.5证券交易
2.6银行内部潜在的利益冲突
2.7今天的大型银行
2.8银行面临的风险
小结
参考文献
练习题
作业题
第3章保险公司和养老基金
3.1人寿保险
3.2年金
3.3死亡率表
3.4长寿和死亡风险
3.5财产及伤害险
3.6健康保险
3.7道德风险以及逆向选择
3.8再保险
3.9资本金要求
3.10保险公司面临的风险
3.11监管条款
3.12养老金计划
小结
参考文献
练习题
作业题
第4章共同基金和对冲基金
4.1共同基金
4.2对冲基金
4.3对冲基金的策略
4.4对冲基金的收益
小结
参考文献
练习题
作业题
第5章金融市场上的交易
5.1市场
5.2清算所
5.3场外市场的变化
5.4资产的多头和空头
5.5衍生产品市场
5.6普通衍生产品
5.7非传统衍生产品
5.8奇异期权和结构性产品
5.9风险管理的挑战
小结
参考文献
练习题
作业题
第6章2007年信用危机
6.1美国住房市场
6.2证券化
6.3危机爆发
6.4什么地方出了问题
6.5危机的教训
小结
参考文献
练习题
作业题
第7章定价和情景分析：风险中性世界和真实世界
7.1波动和资产价格
7.2风险中性定价
7.3情景分析
7.4两个世界必须同时使用的情况
7.5实践中的计算
7.6对真实世界中的过程进行估计
小结
参考文献
练习题
作业题
第二部分市场风险
第8章交易员如何管理风险敞口
8.1delta
8.2gamma
8.3vega
8.4theta
8.5rho
8.6计算希腊值
8.7泰勒级数展开
8.8对冲的现实状况
8.9奇异期权对冲
8.10情景分析
小结
参考文献
练习题
作业题
第9章利率风险
9.1净利息收入管理
9.2利率的种类
9.3利率久期
9.4曲率
9.5推广
9.6收益曲线的非平行移动
9.7利率敏感性
9.8主成分分析法
9.9gamma和vega
小结
参考文献
练习题
作业题
第10章波动率
10.1波动率的定义
10.2隐含波动率
10.3金融变量的每日变化量是否服从正态分布
10.4幂律
10.5监测日波动率
10.6指数加权移动平均模型
10.7GARCH（1，1）模型
10.8模型选择
10.9最大似然估计法
10.10采用GARCH（1，1）模型来预测波动率
小结
参考文献
练习题
作业题
第11章相关性与Copula函数
11.1相关系数的定义
11.2测量相关系数
11.3多元正态分布
11.4Copula函数
11.5将Copula应用于贷款组合：Vasicek模型
小结
参考文献
练习题
作业题
第12章在险价值和预期亏空
12.1VaR的定义
12.2计算VaR的例子
12.3VaR的缺陷
12.4预期亏空
12.5满足一致性条件的风险测度
12.6VaR及预期亏空中的参数选择
12.7边际、递增及成分VaR测度
12.8欧拉定理
12.9VaR和预期亏空的聚合
12.10回顾测试
小结
参考文献
练习题
作业题
第13章历史模拟法和极值理论
13.1方法论
13.2VaR的精确度
13.3历史模拟法的推广
13.4计算问题
13.5极值理论
13.6极值理论的应用
小结
参考文献
练习题
作业题
第14章市场风险：模型构建法
14.1基本方法论
14.2推广
14.3相关性矩阵和协方差矩阵
14.4对于利率变量的处理
14.5线性模型的应用
14.6线性模型与期权产品
14.7二次模型
14.8蒙特卡罗模拟
14.9对非正态分布的假设
14.10模型构建法与历史模拟法的比较
小结
参考文献
练习题
作业题
第三部分监管规则
第15章《巴塞尔协议Ⅰ》《巴塞尔协议Ⅱ》及《偿付能力法案Ⅱ》
15.1对银行业进行监管的原因
15.21988年之前的银行监管
15.3《1988年巴塞尔协议》
15.4G30政策建议
15.5净额结算
15.6《1996年修正案》
15.7《巴塞尔协议Ⅱ》
15.8《巴塞尔协议Ⅱ》中的信用风险资本金
15.9《巴塞尔协议Ⅱ》对于操作风险的处理
15.10第二支柱：监督审查过程
15.11第三支柱：市场纪律
15.12《偿付能力法案Ⅱ》
小结
参考文献
练习题
作业题
第16章《巴塞尔协议Ⅱ.5》《巴塞尔协议Ⅲ》及其他后危机修订
16.1《巴塞尔协议Ⅱ.5》
16.2《巴塞尔协议Ⅲ》
16.3未定可转换债券
16.4《多德—弗兰克法案》
16.5其他国家的法案
小结
参考文献
练习题
作业题
第17章交易账户基本审查
17.1新的市场风险计量方法
17.2交易账户与银行账户的对比
17.3信用交易
小结
参考文献
练习题
作业题
第四部分信用风险
第五部分其他内容
附录A利率复利频率
附录B零息利率、远期利率及零息收益率曲线
附录C远期合约及期货合约的定价
附录D互换合约定价
附录E欧式期权定价
附录F美式期权定价
附录G泰勒级数展开
附录H特征向量和特征值
附录I主因子分析法
附录J对信用迁移矩阵的处理
附录K信用违约互换的定价
附录L合成CDO及其定价
练习题答案
术语表
有关DerivaGem软件说明
x≤0时N（x）的数表
x≥0时N（x）的数表