金融市场学 原书第10版 PDF

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《金融市场学(原书第10版)》编排灵活，以适应不同读者的需要，是一本不可多得的精品。
彼得S．罗斯和米尔顿H．马奎斯所著的《金融市场学》是一本久负盛名的优秀教材，自首次出版以来已修订9次，《金融市场学(原书第10版)》译自其2008年最新出版的第10版。《金融市场学(原书第10版)》用全球观点看待金融体系，着重介绍了金融体系中著名的金融服务提供商、主要的证券市场，以及金融工具的交易等：
全书编排灵活，既可以作为高校金融专业本科生开设金融市场与机构、证券市场、公共政策与监管方面的课程教材，也可以作为MBA学生、企业家、政府官员等的学习资料。
《金融市场学(原书第10版)》特点为：
对新金融工具和机构更广泛的讨论，比如新的住房期货和期权合约、对冲基金以及次级贷款问题
包括新的金融数据以及重塑金融体系的新法律法规，同时也包括影响数百万人的金融丑闻与身份盗窃案例等
对全球范围内金融恐慌的历史进行了新的陈述。

作者简介

作者：(美国) 彼得 S.罗斯 (Peter S.Rose) (美国) 米尔顿 H.马奎斯 (Milton H.Marquis) 译者：陆军

彼得S．罗斯（PeterS．Rose）
彼得S．罗斯是美国著名金融学教授、联邦储备系统的金融经济学家和作家，同时也是多家金融机构的顾问。他曾在美国、加拿大、英国、法国、巴西、印度和墨西哥的杂志和文献上发表过200多篇文章。他也是多部专业著作的作者、共同作者或者编辑，包括出版至今第10版的《金融市场学》、出版至今第7版的《银行与金融服务》、出版至今第5版的《金融机构》、《州际银行业》、《美国银行业的结构转换》和（《在美国的日本银行业及其投资》。其中一些书已被翻译为中文、俄文和其他文字，在全球的课堂上使用。
米尔顿H．马奎斯（MIltonH．Marquis）
米尔顿H．马奎斯于1972年在获得美国普渡大学机械工程理学学士学位后，担任电力项目工程师。1982年他获得印第安纳大学经济学文学士学位，并于1985年获得经济学博士学位。马奎斯在明尼苏达州诺斯菲尔德的圣奥拉夫学院和佛罗里达州州立大学执教经济学与金融学，从1985年起在佛罗里达州州立大学任教。作为一名经济学家，1993～1995年他为联邦储备理事会货币事务部门工作，并于2000～2003年出任旧金山联邦储备银行研究部的高级经济学家。他曾于1997年到日本银行做访问学者。马奎斯曾于1996年出版教材《货币理论与政策》，并在《货币经济学》、Economica、《经济与统计评论》以及《经济月刊》等学术刊物上发表过30多篇关于货币理论、货币政策和宏观经济理论的文章。
陆军
中山大学岭南学院金融系主任，中山大学银行研究中心主任、教授，金融学专业博士生导师。此外，陆军教授还兼任中国金融学会理事，中国金融学年会理事，中国金融学会金融工程专业委员会常务委员，《金融学季刊》副主编，厦门大学宏观经济研究中心研究员等职。曾为英国曼彻斯特大学商学院访问学者、香港城市大学访问教授和美国麻省理工学院斯隆管理学院访问学者。陆军教授的学术兴趣包括金融发展与金融改革、货币理论与政策、金融机构管理与金融监管、风险投资。至今已在《经济研究》、《金融研究》、《世界经济》、《国际金融研究》等刊物发表论文50余篇，译著有《货币与资产市场》、《利率与货币掉期》，并主持国家自然科学基金、国家社会科学基金、教育部等多个项目。

目录

作译者简介
前言
第一部分 全球金融体系概述
第1章 金融体系在全球经济中的功能和作用2
1．1 金融体系简介2
1．2 全球经济与金融体系3
1．3 全球金融体系和金融市场执行的经济功能6
1．4 全球金融体系内金融市场的类型9
1．5 联结所有金融市场的因素12
1．6 动态的金融体系13
1．7 本书的计划14
本章小结14
思考题15
参考文献16

第2章 金融资产、货币、金融交易和金融机构17
2．1 引言金融资产的作用18
2．2 金融资产的本质和特征18
2．3 金融资产是如何被创造出来的19
2．4 金融资产和金融体系22
2．5 金融体系内的借款和贷款23
2．6 作为金融资产的货币25
2．7 金融交易的发展28
2．8 主要金融机构的相对规模与类型30
2．9 资金的非中介化32
2．10 银行主导和市场主导金融体系33
本章小结34
思考题35
参考文献35

第3章 金融信息市场37
3．1 引言金融市场中信息的重要性38
3．2 关于有效市场与不对称信息的大争论38
3．3 债务证券的价格和收益率：信息的来源47
3．4 股票价格和股息收益率：信息的来源48
3．5 有关证券发行者的信息50
3．6 经济和金融总体形势51
本章小结52
思考题52
参考文献53
附录3A金融系统中的资金流量53

第4章 金融体系以及货币与资本市场的前景60
4．1 引言变化中的金融市场61
4．2 改变当今货币资本市场的金融因素61
4．3 改造金融体系的经济和人口构成因素62
4．4 近来的趋势所形成的挑战和机遇65
4．5 金融监管在金融服务合并与整合时期的新角色71
4．6 支付系统：现在和未来73
4．7 当今和未来对金融机构监管的需求74
本章小结76
思考题77
参考文献77

第二部分 利率和金融资产的价格
第5章 利率的决定因素：竞争理论80
5．1 引言利率与信用的价格80
5．2 经济中利率的作用u81
5．3 古典利率理论82
5．4 利率的流动性偏好或现金余额理论86
5．5 利率的可贷资金理论90
5．6 利率的理性预期理论94
本章小结96
思考题97
参考文献97

第6章 利率和金融资产价格的测量与计算99
6．1 引言利率与资产价格99
6．2 利率的计量单位100
6．3 批发性货币市场利率100
6．4 债券及其他长期债务性证券的利率102
6．5 债务性证券的利率与价格106
6．6 永久性金融工具的回报率108
6．7 机构贷款者收取的利率110
本章小结115
思考题115
参考文献116

第7章 通货膨胀、收益率曲线和久期：对利率和资产价格的影响117
7．1 引言118
7．2 通货膨胀和利率118
7．3 通货膨胀和股票价格123
7．4 通货膨胀调整型证券的发展124
7．5 贷款到期127
7．6 市场分割和优先偏好的争论131
7．7 收益率曲线的运用134
7．8 久期：衡量到期的另一种方法135
本章小结142
思考题143
参考文献143

第8章 利率的风险结构：违约、提前支付、税收以及其他利率决定因素145
8．1 引言146
8．2 适销性146
8．3 流动性147
8．4 违约风险和利率147
8．5 处理违约风险的新方法：信用衍生工具154
8．6 优先赎回权和赎回风险155
8．7 提前支付风险与贷款支持证券的收益率158
8．8 证券收益的税收159
8．9 可转换证券162
8．10 金融体系下的利率结构163
本章小结164
思考题165
参考文献166

第9章 利率预测与对冲：互换、金融期货与期权167
9．1 引言167
9．2 隐含利率的预测和资产价格168
9．3 利率互换168
9．4 金融期货合约171
9．5 期权合约177
9．6 期货和期权交易的场所182
9．7 风险、成本以及衍生品交易规则183
本章小结183
思考题184
参考文献185
附录9A布莱克一斯科尔斯期权定价模型185

第三部分 货币市场和中央银行
第10章 货币市场与政府以及证券交易商在市场中的角色190
10．1 引言短期信贷市场190
10．2 货币市场的特点191
10．3 货币市场中政府的介入196
10．4 政府证券的一级交易商201
10．5 货币市场中交易商的借贷活动202
本章小结207
思考题207
参考文献208

第11章 货币市场中的商业银行、大公司以及联邦信贷机构209
11．1 引言210
11．2 银行在货币市场中的角色210
11．3 银行系统提供的联邦基金211
11．4 可转让定期存单214
11．5 国际银行的欧洲货币存款217
11．6 银行承兑汇票222
11．7 评估银行家所需资金的货币市场的成本223
11．8 对货币市场上银行行为的总结评论224
11．9 大公司在货币市场中：商业票据224
11．10 货币市场中的联邦机构231
本章小结234
思考题235
参考文献236

第12章 联储及世界上其他中央银行的作用与功能237
12．1 中央银行导论238
12．2 在经济和金融体系中中央银行的作用238
12．3 中央银行的目标和渠道239
12．4 联邦储备体系(美国的中央银行)的历史243
12．5 联储是怎样组织的245
12．6 当今联邦储备体系的作用251
12．7 中央银行货币政策的核心焦点：利率、准备金和货币252
12．8 准备金的组成以及存款和货币乘数253
本章小结256
思考题256
参考文献257

第13章 中央银行货币政策工具及其目标258
13．1 货币政策工具与目标引言258
13．2 一般性与选择性信贷控制259
13．3 中央银行的一般性信贷控制259
13．4 中央银行使用的选择性信贷控制272
13．5 利率目标274
13．6 联邦储备和经济目标277
13．7 目标冲突与货币政策的局限性282
本章小结283
思考题284
参考文献284

第四部分 金融机构：组织、业务及其监管
第14章 商业银行业：结构、产品和管理
第15章 非银行储蓄机构：储蓄贷款协会、储蓄银行、信用社和货币市场基金
第16章 共同基金、保险公司、投资银行以及其他金融公司
第17章 金融机构的监管

第五部分 金融市场中的政府和公司
第18章 联邦、州与地方政府在金融市场中的运作
第19章 企业借款：公司债券、资产支持证券、银行贷款和其他形式的公司债务
第20章 公司股票市场

第六部分 金融市场中的消费者
第21章 消费者贷款和借款
第22章 住房按揭贷款市场

第七部分 国际金融系统
第23章 国际交易与货币价值
第24章 国际银行业
术语表
译者后记

序言

21世纪的第一个10年即将结束，而整个世纪才刚刚开始。但我们仍然能看到新千年的广阔前景，并在新时代渐渐铺开时认识这个世界将如何变化。遗憾的是，新千年的初始，并没有带来一个我们所期望的和平、互相尊重以及提高全人类生活水准的时代。
超级大国间的冷战，被一场由“9·11”悲剧所引发，继以进行中的伊拉克、阿富汗、非洲以及中东其他地区战争的反恐战争所取代。战争带来每日大量人员的死伤，并且武装冲突随时可能蔓延至其他国家。苏联与美国之间的核威胁带来的巨大恐惧已经为核扩散所取代：越来越多的国家，无论大小，或拥有毁灭性核武器，或者正在开发此类武器。
出于某些原因，我们期望新千年所带来的国家间良性经济竞争似乎为疾病、干旱、军事冲突和极度贫困的阴霾所笼罩。许多人希望，快速进步的通信技术（卫星、个人电脑、移动电话等）会让我们靠得更近。但是，我们所珍视的最基本价值（个人独立、自由、尊重法律与他人权利）却在全球许多地方受到了数十年来未见的严重损害。
现在，我们发现自己正在担心，那些曾经为我们的祖辈服务过的公共机构，是否能够继续为我们服务，带给我们和以前同样的利益。这些公共机构中最重要的一个是金融体系——一个由银行、证券交易商、共同基金、保险与金融公司和许多其他的金融服务提供商，以及围绕它们的动态货币与资本市场构成的巨大综合体。今天，巨大的金融市场已经覆盖全球，并且似乎是稳定而安全的。但是，它同样也面对巨大的不稳定性和现时战争动乱的压力。我们从“9·11”事件中看到，正如经济的其他部分一样，在动荡的世界中全球金融体系同样十分脆弱。因此，我们必须找到保证它的稳定性的方法，以确保这个系统能每天提供所需的金融服务。

后记

彼得s．罗斯和米尔顿H．马奎斯所著的这本书是久负盛名优秀教材，自首次出版以来已修订9次，本书译自其2008年最新出版的第10版。
金融市场是配置资源的最主要的机制。从美国次贷危机开始引发的全球金融海啸让我们看到，金融市场的稳定与有效的监管，对一国的经济增长、人民的福利以及社会的稳定是多么的重要。
中国目前正大力发展金融市场，在中国的经济运行中，金融市场正发挥其独特的配置资源的作用。无论其成功与失败，都是值得中国在走向市场经济的过程中学习与借鉴的。
关于本书的特色，本书作者在前言中已有不少介绍。在译者看来，本书一个最大的特色是通过阅读本书，你可以了解美国的金融市场到底是如何运作的，企业、银行、监管机构与投资者在市场中扮演什么角色，市场发展的推动力何在，为什么会有不同的监管理念与方式。这些对于无论是想在国际金融市场还是国内金融市场上融资、对冲风险的企业、政府部门与银行而言，有关人士通过阅读本书无疑会获得很多的启示；对监管部门的官员而言，了解美国对货币与资本市场的运行、监管法规的演变，也可以对其在监管工作中更新监管理念、提出改进监管的建议有所帮助。本书的技术性不是很强，容易理解，因此可以有广泛的读者群。本书不仅可以作为金融学专业本科生的教材，也可以作为MBA学生、企业家、政府官员等的学习资料。