债券市场 分析与策略 原书第8版 PDF

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《债券市场:分析与策略(原书第8版)》既可以作为学生学习固定收益证券类课程的教材，也可以作为金融界从业人员的投资指南，还是CFA考试的必备参考书。

作者简介

作者:[美]弗兰克 J. 法博齐（Frank J. Fabozzi） 译者:李磊宁
弗兰克J ·法博齐是在耶鲁大学管理学院教授，财政和流式细胞研究员实践。他是的众多金融书籍的作者。法博齐教授撰写和编辑多本书籍，并在投资管理和金融计量经济学专题研究论文。他的许多早期作品侧重于固定收益证券和抵押贷款和资产抵押证券及结构性产品投资组合管理。他提出了威廉姆斯法博齐模型。该模型主要用于短期利率，对利率衍生工具的估值。
他是在为美国普林斯顿大学业务部金融工程的研究与咨询委员会和一个在位于德国卡尔斯鲁厄大学（德国）研究所的统计，计量经济学和金融数学附属教授。他自1986年投资组合管理杂志的编辑和关于对封闭式基金贝莱德复杂的董事会。在1994年加盟耶鲁大学教授，他是一个金融来访的斯隆管理学院教授，麻省理工学院。他是各个奖项的获得者。他曾当选为Phi Beta Kappa进入社会的1969年。 2002年，他入选了固定收益分析师协会的名人堂，是斯图尔特谢泼德在正由CFA协会给予奖2007得主。他是一个人文荣誉博士学位英皇新星东南大学2004年的获得者。他获得了来自纽约城市大学于1972年，学士学位（优等成绩）和硕士从纽约市立大学经济学经济学博士学位，无论是在1970年。他是特许金融分析师及会计师。

ISergio Focardi is Professor of Finance at the EDHEC Business School in Nice and the founding partner of the Paris-based consulting firm The Intertek Group. Svetlozar T. Rachevis Frey Family Foundation Chair Professor, Department of Applied Mathematics & Statistics, Stony Brook University and Chief Scientist, FinAnalytica. Bala G. Arshanapalli is the Gallagher-Mills Chair of Business and Economics at Indiana University (Gary).

目录

译者序
前 言
第1章 导论
1.1 美国债券市场以及各个子市场
1.2 债券性质概览
1.3 投资债券的风险
1.4 本书结构
习题
第2章 债券定价
2.1 货币的时间价值
2.2 债券价格计算
2.3 比较复杂的情形
2.4 计算浮息债券与逆浮息债券价格
2.5 报价与累计利息
学习要点
习题
第3章 收益率的计算
3.1 计算投资的收益率或内部回报率
3.2 常见的收益率指标
3.3 债券收益的来源
3.4 总收益率
3.5 总收益率的应用（持有期分析）
3.6 计算收益率的变化
学习要点
习题
第4章 债券价格的波动性
4.1 不含权债券的价格—收益率关系
4.2 不含权债券的价格波动特点
4.3 债券价格波动的度量
4.4 凸性
4.5 久期使用中应注意的问题
4.6 久期不是时间刻度
4.7 近似久期与近似凸性
4.8 利率非平行移动时债券组合的价值变动
学习要点
习题
第5章 利差影响因素及利率期限结构
5.1 基础利率
5.2 基准利差
5.3 利率期限结构
学习要点
习题
第6章 国债与联邦政府机构债券
6.1 国债
6.2 本息分离式国债
6.3 联邦政府机构债券
学习要点
习题
第7章 公司债务工具
7.1 公司资本结构中的债务优先权
7.2 破产与债权人的权利
7.3 公司债券
7.4 中期票据
7.5 商业票据
7.6 银行贷款
7.7 公司违约风险
7.8 公司信用评级下调风险
7.9 公司信用利差风险
学习要点
习题
第8章 市政债券
8.1 市政债券的种类与特点
8.2 市政债券市场的货币市场产品
8.3 浮息债券／逆浮息债券
8.4 信用风险
8.5 投资市政债券的风险
8.6 市政债券的收益率
8.7 市政债券市场
8.8 应税的市政债券市场
学习要点
习题
第9章 国际债券
9.1 全球债券市场的分类
9.2 美国以外的债券发行人与债券种类
9.3 外汇风险与债券收益
9.4 美国以外的经济实体发行的债券
学习要点
习题
第10章 住宅抵押贷款
10.1 住宅抵押贷款的发起
10.2 住宅抵押贷款种类
10.3 合规贷款
10.4 投资抵押贷款的风险
学习要点
习题
第11章 机构类抵押贷款转手证券
11.1 RMBS市场的组成
11.2 机构类抵押贷款转手证券概论
11.3 机构类转手证券的发行人
11.4 提前还款与证券现金流
11.5 提前还款的原因与提前还款模型的影响因素
11.6 现金流收益率
11.7 提前还款风险与资产／负债管理
11.8 二级市场交易
学习要点
习题
第12章 机构类抵押担保债券和本息分离式抵押贷款支持证券
12.1 机构类CMO
12.2 机构本息分离抵押贷款支持证券
学习要点
习题
第13章 非机构类居民住房抵押贷款支持证券
13.1 抵押品类型
13.2 信用增级
13.3 非机构类RMBS的现金流
学习要点
习题
第14章 商业抵押贷款和商业抵押贷款支持证券
14.1 商业抵押贷款
14.2 商业抵押贷款支持证券
14.3 交易类型
学习要点
习题
第15章 资产支持证券
15.1 资产支持证券的创造
15.2 担保类型与证券化结构
15.3 ABS投资中的信用风险
15.4 ABS的主要种类
15.5 《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》
15.6 担保债务凭证
学习要点
习题
第16章 利率模型
16.1 单因素利率模型的数学性质
16.2 无套利模型与均衡模型
16.3 利率变化的历史证据
16.4 利率模型的选择
16.5 用历史数据估计利率波动率
学习要点
习题
第17章 含权债券分析
17.1 传统利差分析法的缺陷
17.2 用静态利差替代利差
17.3 可赎回债券及其投资特点
17.4 含权债券的价值构成
17.5 定价模型
17.6 期权调整利差
17.7 有效久期和有效凸性
学习要点
习题
第18章 住房抵押贷款支持证券分析
18.1 静态现金流收益率
18.2 蒙特卡罗模拟算法
18.3 总收益率分析方法
学习要点
习题
第19章 可转换债券分析
19.1 可转换债券条款
19.2 可转换债券的分类
19.3 —些基本概念和分析指标
19.4 期权指标
19.5 可转换债券价值的影响因素
19.6 投资可转换债券的利弊分析
19.7 可转换债券的套利
19.8 期权定价法
学习要点
习题
第20章 公司债券信用分析
20.1 公司债券信用分析概述
20.2 经营风险分析
20.3 公司治理风险
20.4 财务风险
20.5 公司债券信用分析与股权投资信用分析
学习要点
习题
第21章 信用风险模型
21.1 信用风险模型的难点
21.2 信用风险模型概述
21.3 信用评级与信用风险模型
21.4 结构化模型
21.5 评估组合信用风险：违约相关性与连接函数
21.6 简约化模型
21.7 不完备信息模型
学习要点
习题
第22章 债券组合管理策略
22.1 资产配置决策
22.2 组合管理团队
22.3 债券组合策略的类别
22.4 债券指数
22.5 主要风险因子
22.6 自上而下与自下而上的组合构造与管理
22.7 积极的组合管理策略
22.8 财务杠杆的运用
学习要点
习题
第23章 债券组合的构造
23.1 证券投资组合理论的简单回顾与组合风险分解
23.2 组合理论在构造债券组合中的运用
23.3 跟踪误差
23.4 债券组合构造中的单元格法
23.5 用多因素模型构造债券组合
学习要点
习题
第24章 负债驱动型策略
24.1 资产负债管理的—般原则
24.2 对应单笔负债的组合免疫
24.3 对应多笔负债的免疫组合的构造
24.4 负债驱动型策略的扩展
24.5 积极策略与免疫策略的结合
24.6 固定收益养老金的负债驱动型策略
学习要点
习题
第25章 债券业绩测算与评估
25.1 债券业绩和归因分析过程的要求
25.2 业绩测算
25.3 业绩归因分析
学习要点
习题
第26章 利率期货
26.1 期货交易机制
26.2 期货合约与远期合约
26.3 期货合约的风险与收益特点
26.4 利率期货合约
26.5 利率期货市场中的定价与套利
26.6 利率期货在债券组合管理中的应用
学习要点
习题
第27章 利率期权
27.1 期权的定义
27.2 期权与期货的区别
27.3 利率期权的种类
27.4 期权的内在价值与时间价值
27.5 单个裸期权策略的盈亏分析
27.6 看跌—看涨平价关系以及对等头寸
27.7 期权价格
27.8 期权定价模型
27.9 期权价格的敏感性
27.10 对冲策略
学习要点
习题
第28章 利率互换以及利率顶和利率底
28.1 利率互换
28.2 利率顶和利率底
学习要点
习题
第29章 信用违约互换
29.1 信用事件
29.2 单名CDS
29.3 指数形式的信用违约互换
29.4 对信用违约互换的经济解释
29.5 用信用违约互换控制信用风险
学习要点
习题